《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》6月15日推出2022年第11期，在“高端訪談”欄目中刊載《專訪中國(guó)國(guó)新董事長(zhǎng)周渝波：中國(guó)國(guó)新是如何穩(wěn)投資的？》。該文深入報(bào)道了中國(guó)國(guó)新在決戰(zhàn)決勝改革三年行動(dòng)、響應(yīng)中央號(hào)召穩(wěn)投資中的工作成效?，F(xiàn)將有關(guān)內(nèi)容分享如下：
今年以來(lái)，為穩(wěn)定2022年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中央多次強(qiáng)調(diào)積極擴(kuò)大有效投資。今年也是國(guó)有企業(yè)改革三年行動(dòng)收官之年，作為國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)央企，中國(guó)國(guó)新是如何響應(yīng)中央號(hào)召穩(wěn)投資的？在積極服務(wù)支持央企深化改革以及向中央企業(yè)提供金融服務(wù)方面，采取了哪些舉措？取得了哪些成果？《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者就相關(guān)問(wèn)題專訪了中國(guó)國(guó)新董事長(zhǎng)周渝波。
國(guó)企三年改革行動(dòng)任務(wù)完成率超九成
《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：今年是國(guó)企改革三年行動(dòng)的收官之年。中國(guó)國(guó)新在國(guó)企改革三年行動(dòng)中采取了哪些舉措、取得了哪些成果？有哪些獨(dú)特經(jīng)驗(yàn)？
周渝波：中國(guó)國(guó)新深化運(yùn)營(yíng)公司改革，以“強(qiáng)功能、優(yōu)機(jī)制、激活力”為主線，全面推動(dòng)改革提速增效，截至2022年5月底，三年行動(dòng)任務(wù)完成率已達(dá)到98%。
一是圍繞“一個(gè)定位”，積極支持央企改革發(fā)展。中國(guó)國(guó)新以服務(wù)央企為本位，堅(jiān)持財(cái)務(wù)性持股為主，強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)公司功能作用，推動(dòng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，打造形成基金投資、金融服務(wù)、股權(quán)運(yùn)作、資產(chǎn)管理、境外投資、直接投資六大業(yè)務(wù)板塊。截至2022年5月底，累計(jì)向央企投入資金超過(guò)7000億元。
二是聚焦“三個(gè)機(jī)制”，攻堅(jiān)重點(diǎn)難點(diǎn)持續(xù)深化改革。治理機(jī)制方面，充分發(fā)揮黨委在重大戰(zhàn)略部署、重大項(xiàng)目投資和重大風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的領(lǐng)導(dǎo)作用。全面推動(dòng)子企業(yè)董事會(huì)規(guī)范建設(shè)和落實(shí)職權(quán)，實(shí)現(xiàn)修訂黨委前置研究討論重大事項(xiàng)清單、董事會(huì)應(yīng)建盡建、外部董事占多數(shù)、制定董事會(huì)授權(quán)制度、落實(shí)董事會(huì)職權(quán)等全覆蓋。加快推進(jìn)基金板塊中后臺(tái)一體化，基本實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)新系基金的集約化、精細(xì)化管理。管控機(jī)制方面，結(jié)合所屬企業(yè)持股比例、功能定位、管理層級(jí)等不同情形實(shí)行差異化管控。對(duì)全資控股企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略管控和財(cái)務(wù)管控；對(duì)相對(duì)控股混合所有制企業(yè)，探索實(shí)施以派出股權(quán)董事為依托的治理型管控；對(duì)不控股的基金管理人，通過(guò)工作指引、公司章程和投資協(xié)議、派出董監(jiān)事等進(jìn)行管控?！叭堋睓C(jī)制方面，全面推行經(jīng)理層任期制和契約化管理，并在范圍、標(biāo)準(zhǔn)、薪酬兌現(xiàn)上自我加壓。實(shí)施差異化考核，強(qiáng)化考核結(jié)果強(qiáng)制分布、剛性應(yīng)用，子企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬差距最高達(dá)5倍，總部同層級(jí)人員達(dá)1.5倍，超過(guò)14%員工未拿全薪。各層級(jí)企業(yè)末等調(diào)整、不勝任退出比例不低于5%。
三是突出“三力”，持續(xù)激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展活力。突出壓力傳導(dǎo)，建立“與自己比看業(yè)績(jī)改善、與板塊比看貢獻(xiàn)大小、與行業(yè)比看領(lǐng)先水平”的“三比三看”績(jī)效評(píng)估機(jī)制，將改革三年行動(dòng)納入業(yè)績(jī)考核；突出活力激發(fā)，金融服務(wù)、股權(quán)運(yùn)作板塊實(shí)行超額收益分享、薪酬遞延，實(shí)施上市公司股權(quán)激勵(lì)，激勵(lì)對(duì)象占全系統(tǒng)總?cè)藬?shù)的5%；突出能力提升，實(shí)施干部人才引進(jìn)計(jì)劃和干部人才培養(yǎng)行動(dòng)，努力打造國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)“鐵軍”。
聚焦“卡脖子”，助推央企科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)
《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：截至2022年5月底，中國(guó)國(guó)新累計(jì)向央企投入資金超過(guò)7000億元。作為一家國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，中國(guó)國(guó)新在積極服務(wù)支持央企深化改革，特別是在助推央企科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面，有哪些獨(dú)特經(jīng)驗(yàn)？
周渝波：一是聚焦“卡脖子”。聚焦科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域，先后直接投資了中船集團(tuán)、航天科工集團(tuán)、中國(guó)電子、中國(guó)建材等近40家央企控股項(xiàng)目。投資80億元參與中船重工市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，支持加強(qiáng)軍工船舶產(chǎn)業(yè)核心能力建設(shè)；聯(lián)合中國(guó)航發(fā)、中國(guó)商飛共同投資建立金屬3D打印技術(shù)產(chǎn)業(yè)化平臺(tái)，為有關(guān)央企打造原創(chuàng)技術(shù)策源地、當(dāng)好產(chǎn)業(yè)鏈 “鏈長(zhǎng)”提供了有力支撐。
二是聚焦“補(bǔ)短板”。瞄準(zhǔn)央企產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上的薄弱環(huán)節(jié)短板領(lǐng)域，投資了一批技術(shù)含量高、市場(chǎng)影響力大的創(chuàng)新項(xiàng)目，如我國(guó)排名第一的芯片測(cè)試設(shè)備研發(fā)銷售企業(yè)華峰測(cè)控、全球領(lǐng)先高精度定位服務(wù)商千尋位置等，為打破美、日等在芯片領(lǐng)域的壟斷地位，增強(qiáng)自主可控、實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代方面發(fā)揮了積極作用。
三是聚焦“填空白”。領(lǐng)投孵化一大批細(xì)分領(lǐng)域的“專精特新”冠軍企業(yè)，如三元鋰動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)孚能科技、全球機(jī)器視覺(jué)和人工智能行業(yè)頭部企業(yè)曠視科技、國(guó)內(nèi)人工智能專用處理器領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)寒武紀(jì)科技等，與產(chǎn)業(yè)央企在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、創(chuàng)新鏈形成良性協(xié)同。
2022年3月23日，中林集團(tuán)與中國(guó)國(guó)新在京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議和投資合作協(xié)議。
打通央企實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)供銷“堵點(diǎn)”“卡點(diǎn)”，助推產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈走向高端
《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：國(guó)新資本是中國(guó)國(guó)新旗下的一家“雙百企業(yè)”，其主要業(yè)務(wù)之一是向中央企業(yè)提供金融服務(wù)。國(guó)新資本是如何發(fā)揮這一作用的？特別是在支持中央企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展方面，有哪些比較典型的案例？
周渝波：一是在“穩(wěn)鏈”端注重模式創(chuàng)新，打通央企實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)、供、銷“堵點(diǎn)”“卡點(diǎn)”。創(chuàng)新推出基于“1+N”模式的反向保理業(yè)務(wù)，突破基于核心企業(yè)開(kāi)展傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的局限性，將央企商業(yè)信用通過(guò)真實(shí)貿(mào)易過(guò)程，流轉(zhuǎn)到鏈屬上游中小企業(yè)，累計(jì)向中交集團(tuán)、中國(guó)建筑等央企所屬“新基建”領(lǐng)域提供12億元反向保理融資服務(wù)，助力央企客戶積極發(fā)展后備供應(yīng)商，保證原材料及時(shí)獲取和供應(yīng)；攜手中國(guó)一汽研發(fā)創(chuàng)新融資租賃產(chǎn)品服務(wù)，針對(duì)底層租賃資產(chǎn)承租人眾多、租賃物分散、還款計(jì)劃多元、檔案管理繁雜等多重難題逐一破題，分階段精準(zhǔn)對(duì)接車輛資產(chǎn)，助推中國(guó)一汽上下游、產(chǎn)供銷有效銜接，成功疏通產(chǎn)銷鏈條中的“難點(diǎn)”“堵點(diǎn)”。該項(xiàng)業(yè)務(wù)涉及近萬(wàn)輛解放品牌商用汽車，有效推動(dòng)央企增加銷售額逾25億元，支持中國(guó)一汽擦亮“民族品牌”。
二是在“補(bǔ)鏈”端突出精準(zhǔn)賦能，助推央企產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈走向高端。向中建材集團(tuán)所屬凱盛科技提供20億元科技研發(fā)專項(xiàng)保理融資服務(wù)，助力其順利實(shí)現(xiàn)30微米柔性可折疊玻璃全流程自主化開(kāi)發(fā)，成功研發(fā)出國(guó)內(nèi)首支疫苗玻璃瓶，達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，打破國(guó)際壟斷；向中國(guó)五礦、中國(guó)中冶旗下的核心骨干子企業(yè)投放保理融資款3億元，助力鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；投放16億元融資租賃款支持中國(guó)中鐵春風(fēng)號(hào)、450號(hào)盾構(gòu)機(jī)等高端裝備研發(fā)制造，助力深圳地鐵春風(fēng)隧道、北京大興機(jī)場(chǎng)軌道交通等一大批重大項(xiàng)目加快建設(shè)，服務(wù)“大國(guó)重器”顯威。
三是在“強(qiáng)鏈”端匯聚資源合力，帶動(dòng)央企產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游協(xié)同發(fā)展。聯(lián)合32家中央企業(yè)商業(yè)保理公司、47家融資租賃公司構(gòu)建資源共享、產(chǎn)業(yè)共振、行業(yè)共贏的央企商業(yè)保理、融資租賃生態(tài)圈。攜手中國(guó)中化所屬遠(yuǎn)東租賃創(chuàng)新開(kāi)發(fā)租賃保理模式，聯(lián)合中國(guó)寶武所屬華寶租賃設(shè)計(jì)“央租通”新產(chǎn)品，促進(jìn)國(guó)有資本金融資源開(kāi)始在央企各產(chǎn)業(yè)鏈條內(nèi)乃至產(chǎn)業(yè)鏈條間加速聚集、有序流動(dòng)，進(jìn)一步盤活央企及其鏈屬上下游中小企業(yè)資金流動(dòng)性。搭建生態(tài)圈以來(lái)，累計(jì)實(shí)現(xiàn)央企商業(yè)保理、融資租賃合作交易額374億元，涉及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目30個(gè)，每新增一筆融資款投放，即可帶動(dòng)央企產(chǎn)業(yè)鏈上下游6戶鏈屬企業(yè)、惠及21筆底層資產(chǎn)的聯(lián)動(dòng)發(fā)展。
截至2022年4月底，國(guó)新資本累計(jì)為56戶央企所屬289家企業(yè)投放保理、租賃融資款2653億元，惠及核心企業(yè)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈客戶6430余戶，受讓底層交易資產(chǎn)18800余筆；為23戶央企所屬的50家單位轉(zhuǎn)移央企財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)逾1378.9億元。始終保持零逾期、零不良、零違規(guī)、零風(fēng)險(xiǎn)。
把好4個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)防范投資風(fēng)險(xiǎn)
《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：中國(guó)國(guó)新在取得成績(jī)的同時(shí)，必然也面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的風(fēng)險(xiǎn)是什么？中國(guó)國(guó)新是如何應(yīng)對(duì)的？
周渝波：中國(guó)國(guó)新作為投資驅(qū)動(dòng)型企業(yè)，投資風(fēng)險(xiǎn)是公司當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。
一是嚴(yán)把投資方向關(guān)。堅(jiān)決執(zhí)行“四不投”（看不懂的不投、管不住的不投、夠不著的不投、吃不下的不投），嚴(yán)格做到“五個(gè)守住”（守住輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式、守住財(cái)務(wù)性投資為主、守住國(guó)新投資生態(tài)圈、守住產(chǎn)業(yè)鏈高端、守住關(guān)鍵核心技術(shù)“卡脖子”環(huán)節(jié)），切實(shí)提升投資質(zhì)量。
二是嚴(yán)把投資審查關(guān)。全面、客觀、真實(shí)開(kāi)展盡職調(diào)查和收益預(yù)測(cè)，真實(shí)反映被投企業(yè)情況和投資價(jià)值；完善業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、法律多維度決策支撐機(jī)制，強(qiáng)化投資分析論證，切實(shí)防范投資風(fēng)險(xiǎn)；嚴(yán)格投資審核，法律合規(guī)部門全程參與項(xiàng)目盡調(diào)、協(xié)議起草及交易談判，保障各項(xiàng)投資活動(dòng)依法合規(guī)運(yùn)行。
三是嚴(yán)把投資決策關(guān)。充分發(fā)揮公司黨委領(lǐng)導(dǎo)作用，嚴(yán)格程序規(guī)范，明確“四個(gè)上會(huì)，四個(gè)不上會(huì)”（即重點(diǎn)新業(yè)務(wù)開(kāi)拓必上會(huì)、新設(shè)基金必上會(huì)、重大投資項(xiàng)目必上會(huì)、重要改革部署必上會(huì)，未履行規(guī)定程序的議案不上會(huì)、存在較大分歧意見(jiàn)的議題不上會(huì)、研究論證不充分的重要項(xiàng)目不上會(huì)、不涉及方向和重大調(diào)整的已決事項(xiàng)不再上會(huì)）。落實(shí)基金投資“兩層四次”決策程序（管理服務(wù)人層面的初篩和立項(xiàng)決策，基金層面的立項(xiàng)和終審決策），強(qiáng)化投資決策管控。
四是嚴(yán)把投后管理關(guān)。明確提出“三分投、七分管”，完善投后管理制度和機(jī)制流程，探索建立專業(yè)化投后賦能平臺(tái)，分類實(shí)施精準(zhǔn)投后賦能，組織開(kāi)展基金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，充分揭示投后運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，著力提升投后管理能力，健全完善項(xiàng)目退出機(jī)制，統(tǒng)籌規(guī)劃項(xiàng)目退出。
